Ржавый попугай вырастает до 40 сантиметров. Излюбленное место обитания — различные участки рифов, в особенности на их склонах. Встречается поодиночке на глубинах от 1 до 60 м. Областью распространения Ржавой рыбы-попугая является Красное море, Аденский залив и Персидский залив — вид можно считать региональным эндемиком этой части Индийского океана.
Отличить Ржавого попугая от других очень похожих сородичей можно по чёрной окантовке вокруг рта, небольшим хвостовым перьям и голубой окантовке на конце хвоста.
Питается вид донными водорослями и активен исключительно днём. Как и у большинства попугаевых, окраска у этого вида заметно меняется с возрастом: молодые особи и рыбы начальной фазы буровато-коричневые, с полосами и жёлтым хвостом, и обычно держатся небольшими группами, тогда как крупные терминальные самцы приобретают яркую сине-зелёную окраску и собирают вокруг себя настоящий гарем из нескольких самок.
Учёные, детально изучившие брачное поведение Ржавого попугая, обнаружили любопытную деталь: не все терминальные самцы одинаково ведут себя во время нереста. Крупные территориальные самцы по утрам подолгу защищают свой участок рифа и спариваются с самками парами, а более мелкие терминальные самцы вместо этого предпочитают тактику «прорыва» — незаметно внедряются в чужой нерест вместе с молоками, подобно тому, как это делают обычные самцы начальной фазы. Такое разнообразие брачных стратегий внутри одной-единственной половой фазы — редкость даже среди попугаевых рыб.
Для человека Ржавый попугай не представляет никакой опасности: яда у него нет, к ныряльщикам он совершенно равнодушен и при приближении просто продолжает неспешно пастись на рифе.
Природоохранный статус вида — «вызывающий наименьшие опасения»: несмотря на относительно ограниченный ареал, численность популяции Ржавого попугая остаётся стабильной по всему региону его распространения.